紅星控股重整草案表決獲得通過
來源： 澎湃新聞
2025-06-03 20:45:00
澎湃新聞記者 龐靜濤
6月3日，澎湃新聞獲悉，紅星美凱龍控股集團有限公司破產(chǎn)重整管理人當(dāng)天宣布，《紅星美凱龍控股集團有限公司重整計劃(草案)》表決獲得通過。按照流程，下一步需要向法院申請批準(zhǔn)，方能生效。
紅星控股成立于2007年4月28日，截至重整受理日，實控人車建興持有紅星控股92%股權(quán)，其妹妹車建芳持有紅星控股8%股權(quán)。
紅星控股是紅星系企業(yè)的控股平臺，是國內(nèi)家居龍頭上市企業(yè)美凱龍(A+H股上市公司)的原控股股東(現(xiàn)為第二大股東)，旗下還包括紅星置業(yè)板塊、紅星影業(yè)板塊、東研院板塊等業(yè)務(wù)板塊。
記者獲取的草案顯示，截至2024年7月1日，紅星控股經(jīng)審計的資產(chǎn)總額約109.19億元，負(fù)債總額約168.03億元，所有者權(quán)益為-58.84億元。
本次重整無外部投資人，已經(jīng)資不抵債的紅星控股，未來的重整更多需要原控股股東的支持。
車建興承諾注資。紅星控股的注冊資本為2億元，但實繳資本僅為1億元。紅星控股原股東承諾，在重整計劃裁定批準(zhǔn)之日起的第7個自然年度(即首次對賭結(jié)果調(diào)整前)向公司投入1億元現(xiàn)金或者注入價值1億元的資產(chǎn)或者在對賭成功時以其對賭所得股權(quán)的價值注入公司以解決其對公司的1億元欠繳出資責(zé)任。在該等欠繳責(zé)任解決前，原股東亦無權(quán)獲取對賭平臺10%的股權(quán)。
對賭協(xié)議顯示，若新紅星控股在重整計劃裁定批準(zhǔn)之日起的第7個和第8個自然年度的當(dāng)年扣非凈利潤不少于 4.5 億元和5億元、且原股東解決欠繳1億元出資責(zé)任后，原股東會每年可獲取對賭平臺所持5%的股份。
草案顯示，法院裁定重整計劃之后，車建興將其持有的合計約72.92%的上海愛琴海商業(yè)集團股份有限公司的股份轉(zhuǎn)至新的紅星控股名下。愛琴海集團全部股權(quán)權(quán)益評估值為 44.16 億元，其 72.92%股權(quán)權(quán)益對應(yīng)價值約為 32.2億元。
愛琴海集團是一個商管平臺，自 2012年起開啟輕資產(chǎn)合作。截至 2025年1月，其業(yè)務(wù)覆蓋全國96個城市，已簽約項目126個，簽約商場面積899萬平方米；在營項目48個，近1年新開項目10個，未來2年預(yù)計新開項目30個。已簽約項目中，其中6%為承租經(jīng)營模式，9%為合作分潤模式，85%為委托管理模式。