美團(tuán)一季度利潤(rùn)增超八成，王興：內(nèi)卷式補(bǔ)貼競(jìng)爭(zhēng)不可持續(xù)，美團(tuán)要成為全球性公司
來(lái)源： 澎湃新聞
2025-05-27 07:57:00
美團(tuán)CEO王興首次正面回應(yīng)外賣行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。
“中國(guó)外賣行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新的發(fā)展階段”，5月26日晚，在美團(tuán)財(cái)報(bào)電話會(huì)上，美團(tuán)（03690.HK）CEO王興表示，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有助于促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，尤其有助于閃購(gòu)為代表的即時(shí)零售加速發(fā)展，但低質(zhì)低價(jià)的“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)期來(lái)看不可持續(xù)。
近期，部分平臺(tái)進(jìn)入外賣行業(yè)，通過(guò)補(bǔ)貼等策略發(fā)起競(jìng)爭(zhēng)。針對(duì)這一話題，王興回應(yīng)稱，歡迎更多的新玩家進(jìn)入外賣和即時(shí)零售市場(chǎng)，但競(jìng)爭(zhēng)最終需要回到商業(yè)的本質(zhì)，中國(guó)外賣行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到新階段，外賣平臺(tái)和商戶都不應(yīng)回到很多年前依靠激進(jìn)補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)模式，平臺(tái)需要同時(shí)服務(wù)好消費(fèi)者、商家和騎手等各方利益相關(guān)者，才能可持續(xù)發(fā)展。
當(dāng)天，美團(tuán)發(fā)布2025年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，一季度總營(yíng)收同比增長(zhǎng)18.1%至866億元，利潤(rùn)為101億元，而2024年同期為54億元，同比增長(zhǎng)87.3%；調(diào)整后的凈利潤(rùn)為109億元，而2024年同期為75億元，同比增長(zhǎng)46.2%。
和京東在外賣領(lǐng)域的交戰(zhàn)無(wú)疑是此次財(cái)報(bào)的熱點(diǎn)話題，此外，王興還披露了在AI和出海方面的新進(jìn)展。
談到外賣行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，王興在電話會(huì)議中直言，將采取一切必要措施來(lái)贏得這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，“仿佛每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)參與者都愿意在這場(chǎng)比賽中投入巨額資金，美團(tuán)決心成為這一市場(chǎng)贏家?！蓖跖d說(shuō)。
王興稱，歡迎新競(jìng)爭(zhēng)者加入外賣和即時(shí)零售市場(chǎng)，相信競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，當(dāng)前行業(yè)正處于一種“內(nèi)卷式”的補(bǔ)貼競(jìng)爭(zhēng)中，這種模式長(zhǎng)期來(lái)看不可持續(xù)。最終，競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)回歸商業(yè)基本面，“我們對(duì)美團(tuán)外賣和整體即時(shí)零售業(yè)務(wù)的未來(lái)增長(zhǎng)潛力持樂(lè)觀態(tài)度?！?/p>
他透露，近期行業(yè)內(nèi)的高額補(bǔ)貼確實(shí)有效刺激了更多需求，尤其是奶茶、咖啡等價(jià)格彈性較高的飲品品類。美團(tuán)在4月和5月的飲品訂單量增長(zhǎng)強(qiáng)勁，由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，其他平臺(tái)的消費(fèi)者體驗(yàn)在系統(tǒng)故障、配送延遲和高退款率等方面出現(xiàn)一些問(wèn)題，而美團(tuán)已經(jīng)建立非常成熟的服務(wù)能力，能夠滿足消費(fèi)者的日常需求。
“中國(guó)外賣行業(yè)應(yīng)該進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段，平臺(tái)和商家都不應(yīng)回到過(guò)去那種激進(jìn)補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)模式?！蓖跖d表示，在財(cái)務(wù)方面，由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，近期其他平臺(tái)仍維持著很高的補(bǔ)貼比例，這種情況可能會(huì)持續(xù)，美團(tuán)將在堅(jiān)持公平有序競(jìng)爭(zhēng)原則的前提下增加投入。
在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，他預(yù)測(cè)，第二季度核心本地商業(yè)收入的同比增長(zhǎng)率將較第一季度放緩，核心本地商業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比將下降，“我們不知道新進(jìn)入者的‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)會(huì)持續(xù)多久，在過(guò)去十年中，我們對(duì)中國(guó)外賣行業(yè)的發(fā)展起到了重要推動(dòng)作用，現(xiàn)在我們?nèi)蕴幱谧罴盐恢谩Ｎ覀兿Ｍ欣嫦嚓P(guān)方能夠透過(guò)短期波動(dòng)，關(guān)注我們的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和可持續(xù)增長(zhǎng)潛力。”
在經(jīng)歷了這一激烈競(jìng)爭(zhēng)階段后，外賣行業(yè)將回歸更理性、可持續(xù)的增長(zhǎng)路徑，形成更健康的生態(tài)系統(tǒng)。王興表示，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)發(fā)展了10多年，自己的職責(zé)是在允許的范圍內(nèi)贏得這場(chǎng)戰(zhàn)斗，“我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備，愿意采取一切必要措施來(lái)贏得競(jìng)爭(zhēng)并鞏固市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。”
談到美團(tuán)出海業(yè)務(wù)Keeta的最新進(jìn)展，王興表示，在過(guò)去兩年中，Keeta已經(jīng)成為香港當(dāng)?shù)仡I(lǐng)先的餐飲外賣公司。在沙特阿拉伯，美團(tuán)于去年9月啟動(dòng)業(yè)務(wù)，至今運(yùn)營(yíng)已超過(guò)半年。目前Keeta已覆蓋沙特全部9個(gè)百萬(wàn)人口以上的城市，即沙特所有人口超百萬(wàn)的城市均在服務(wù)范圍內(nèi)。
王興表示，目前Keeta已經(jīng)宣布進(jìn)入巴西市場(chǎng)，承諾在未來(lái)五年內(nèi)投資10億美元。
王興稱，美團(tuán)注定要成為一家全球性公司，但是在成為一家全球性公司的過(guò)程并不著急，會(huì)非常仔細(xì)的評(píng)估每一個(gè)機(jī)會(huì)，“在進(jìn)入新的市場(chǎng)之前，我們會(huì)做全面分析。做出最為正確的決定。”他坦言，進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，美團(tuán)希望成為領(lǐng)先的玩家，否則就沒(méi)有太大意義。
對(duì)于Keeta在香港市場(chǎng)的不錯(cuò)表現(xiàn)，王興稱對(duì)此感到興奮，當(dāng)前計(jì)劃是深耕沙特市場(chǎng)，同時(shí)籌備Keeta在巴西的大規(guī)模落地，“Keeta在中國(guó)香港和沙特的表現(xiàn)良好，而巴西從長(zhǎng)期來(lái)看是一個(gè)絕佳的機(jī)會(huì)。我們對(duì)全球外賣市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力充滿信心?！?/p>
此外，在外界關(guān)注的AI業(yè)務(wù)上，王興稱，會(huì)繼續(xù)加大投資，同時(shí)還會(huì)招聘AI相關(guān)頂級(jí)人才，確保有最好的團(tuán)隊(duì)可以更好利用基礎(chǔ)模型。在第一季度，美團(tuán)對(duì)大模型進(jìn)行一定升級(jí)，已能夠支持在思考模式和非思考模式間靈活切換，模型能力在兩種模式下都達(dá)到了國(guó)內(nèi)頭部模型的水平。我們還更新了端到端的語(yǔ)音交互模型LongCat-S，能夠理解情緒、環(huán)境等信息，進(jìn)行非常自然、流暢的語(yǔ)音對(duì)話，表現(xiàn)接近GPT-4o。
值得注意的是，王興還談到美團(tuán)內(nèi)部在AI代碼方面的最新進(jìn)展。他表示，希望AI能夠進(jìn)一步提高員工的生產(chǎn)力，將繼續(xù)為工程師優(yōu)化AI編碼能力，在內(nèi)部積極推動(dòng)AI編碼，“現(xiàn)在每周新增的代碼中有52%左右是由AI生成的。一些研發(fā)團(tuán)隊(duì)中有90%以上團(tuán)隊(duì)成員廣泛使用AI編碼工具。我們的目標(biāo)是100%工程師都使用AI編碼。面向所有員工的NoCode平臺(tái)在內(nèi)部也廣泛使用。NoCode 是一款無(wú)需編程背景和經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)自然語(yǔ)言和對(duì)話形式，即可快速生成應(yīng)用的平臺(tái)。其中產(chǎn)品經(jīng)理使用NoCode的人員比例超過(guò)62%，商業(yè)分析師占比達(dá)到28%?！?/p>
美團(tuán)持續(xù)在AI領(lǐng)域加大投入，在上一季度的電話會(huì)議中，王興首次披露，美團(tuán)自主研發(fā)的生成式大語(yǔ)言模型LongCat已全面應(yīng)用于內(nèi)部提效場(chǎng)景。
在外界關(guān)注的騎手養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)情況方面，美團(tuán)CFO陳少暉回應(yīng)稱，美團(tuán)在南通和泉州啟動(dòng)新的養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)計(jì)劃，覆蓋兩城所有騎手。此前美團(tuán)實(shí)施職業(yè)傷害保險(xiǎn)試點(diǎn)，已為7個(gè)高覆蓋省份的約700萬(wàn)騎手提供15億元保險(xiǎn)保障。
新推出的養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)計(jì)劃符合國(guó)家靈活就業(yè)社保政策，針對(duì)騎手工作特性量身定制。具體方案為：對(duì)月收入達(dá)到當(dāng)?shù)厣绫＠U費(fèi)基數(shù)下限且近六個(gè)月中三個(gè)月達(dá)標(biāo)的騎手，美團(tuán)將補(bǔ)貼50%保費(fèi)。該計(jì)劃充分尊重新騎手職業(yè)的靈活性，允許騎手自由決定工作時(shí)間和工作量，通過(guò)降低參與門檻，覆蓋更廣泛的騎手——無(wú)前置條件要求、無(wú)社保參保地限制、無(wú)工作時(shí)長(zhǎng)或單量要求、無(wú)配送類型區(qū)分。
5月初，首批參與養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的騎手已收到現(xiàn)金補(bǔ)貼，未來(lái)將繼續(xù)解答騎手對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)框架的疑問(wèn)，優(yōu)化政策比例，鼓勵(lì)騎手參與。計(jì)劃今年將試點(diǎn)擴(kuò)展至更多城市，并在實(shí)施過(guò)程中不斷完善。